สรุปหุ้น LMND : ประกันภัยยุคใหม่ที่เกิดจากความไม่พอใจในระบบเดิม 🍋

สวัสดีชาว Rock !! ตอนนี้ Rocket membership ของพวกเรามีสมาชิกกว่า 600 คนแล้ว

อ่านรายละเอียดได้ที่ – https://rocketinv.com/rocket-membership/

🧭 The Story of Lemonade: สตาร์ทอัพประกันภัยที่อยากเปลี่ยนเกมทั้งอุตสาหกรรม 🍋
Lemonade ก่อตั้งในปี 2015 โดย Daniel Schreiber และ Shai Wininger ด้วยแนวคิดเรียบง่ายแต่ทรงพลัง: “ทำให้ประกันภัยเป็นมิตร โปร่งใส และเร็วทันใจ” พวกเขาเชื่อว่าระบบประกันแบบเดิมนั้นล้าสมัยและขัดแย้งกับผลประโยชน์ของผู้บริโภค เลยเลือกใช้ AI และเทคโนโลยีแบบเต็มสูบเพื่อลดขั้นตอนและความขัดแย้งระหว่างบริษัทกับลูกค้า

👤 Leadership: นักเทคโนโลยีที่ไม่ได้มาจากวงการประกัน 👨‍💻
Daniel เคยเป็นผู้บริหารของ Powermat และ McKinsey ส่วน Shai คือผู้ร่วมก่อตั้ง Fiverr ทั้งคู่มองว่าการ disrupt อุตสาหกรรมที่ใหญ่และล้าหลังอย่างประกันภัย คือโอกาสสร้างสิ่งที่ “แตกต่างจริง” จึงเริ่มจากตลาดประกันเช่าบ้าน ก่อนจะขยายสู่ประกันชีวิต รถ และสัตว์เลี้ยง

💼 Business Model: ประกันภัยในแบบที่ลูกค้ารู้สึกดี 🤝
Lemonade ใช้โมเดลที่แตกต่างจากบริษัทประกันทั่วไป โดยหักรายได้บริษัทไว้ 25% ส่วนที่เหลือเก็บไว้เป็นกองกลางจ่ายเคลม และหากเหลือก็จะบริจาคให้การกุศลที่ลูกค้าเลือก
นอกจากนี้ยังใช้ AI ที่ชื่อ Maya เพื่อให้บริการแบบอัตโนมัติ ตั้งแต่สมัคร เคลม ไปจนถึงปิดเคส ภายในไม่กี่นาที

🛡️ Moat Analysis: แบรนด์ทันสมัย เทคโนโลยีล้ำ แต่ยังต้องพิสูจน์ตัวเอง
จุดแข็งของ LMND คือ UX ที่ดี ความเร็วในการให้บริการ และแบรนด์ที่เข้ากับกลุ่มคนรุ่นใหม่
แต่สิ่งที่ยังเป็นข้อจำกัดคือขนาดธุรกิจที่เล็ก ความท้าทายในการทำกำไร และความผันผวนจากภัยธรรมชาติที่ควบคุมไม่ได้

👥 User Demographics: ลูกค้าคือคนรุ่นใหม่ที่อยากประกันภัยแบบ ‘ไม่เครียด’ 📱
กลุ่มลูกค้าเป้าหมายหลักของ Lemonade คือ Gen Z และ Millennials ที่ชินกับการทำทุกอย่างผ่านมือถือ
มากกว่า 90% ของลูกค้าซื้อประกันผ่านแอป และมีอัตราการแนะนำเพื่อนสูงกว่าบริษัทประกันทั่วไปอย่างมีนัยสำคัญ

⚖️ Regulatory Challenges: โลกของประกันยังต้องผ่านด่านราชการ 📋
แม้ Lemonade จะดูเป็นสตาร์ทอัพไฮเทค แต่ก็ยังต้องเผชิญกับขั้นตอนขอ license แบบรัฐต่อรัฐในสหรัฐฯ และต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านกฎระเบียบที่เข้มงวดของแต่ละประเทศเมื่อขยายไปต่างประเทศ

🔍 Investor Takeaway: หุ้นเทคในคราบบริษัทประกัน ที่ยังอยู่ในช่วงสร้างอนาคต
LMND เหมาะกับนักลงทุนที่เชื่อในอนาคตของฟินเทค และแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของผู้บริโภค หาก Lemonade สามารถควบคุมความเสี่ยงจากภัยธรรมชาติ และขยายบริการได้ต่อเนื่องในระดับโลก โมเดลที่เป็นมิตรและขับเคลื่อนด้วย AI อาจกลายเป็นต้นแบบใหม่ของวงการประกันในอีก 5–10 ปีข้างหน้า

🔗 แหล่งอ้างอิง

• Lemonade Annual Report 2023
• Q4 2023 Earnings Call Transcript
• LMND Investor Relations