Inverse ETF ตัวช่วยทำกำไรในช่วงตลาดขาลง

ในช่วงที่ตลาดหุ้นเข้าสู่ภาวะปรับฐานหรือขาลง นักลงทุนจำนวนไม่น้อยมักมองหาเครื่องมือเพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือแม้กระทั่งสร้างผลตอบแทนจากทิศทางตลาดที่ลดลง “Inverse ETF” จึงกลายเป็นทางเลือกที่น่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนสายกลยุทธ์ เพราะสามารถทำกำไรได้แม้ตลาดจะอยู่ในช่วงขาลง

Inverse ETF คืออะไร?

Inverse ETF (Inverse Exchange-Traded Fund) หรือที่เรียกกันว่า “กองทุนผกผัน” คือกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อให้ผลตอบแทนเคลื่อนไหวในทิศทาง ตรงข้าม กับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น หุ้นรายตัว หรือดัชนีตลาดหลักทรัพย์ หากหุ้นอ้างอิงลดลง 1% Inverse ETF อาจปรับตัวขึ้น 1 เท่าหรือมากกว่านั้น ขึ้นอยู่กับเลเวอเรจของกองทุนนั้น

ประเภท Inverse ETF แบ่งตามกลุ่มอ้างอิง

จากตารางด้านบน เราสามารถแบ่ง Inverse ETF ออกเป็น 2 กลุ่มหลัก ได้แก่:

1. Inverse ETF ที่อ้างอิง “หุ้นรายตัว”

เหมาะกับนักลงทุนที่มีมุมมองเชิงลบต่อบริษัทเฉพาะเจ้า เช่น คาดว่าผลประกอบการจะต่ำกว่าคาด หรือมีปัจจัยลบเฉพาะตัว โดย ETF เหล่านี้จะให้ผลตอบแทนตรงข้ามกับหุ้นเป้าหมาย

2. Inverse ETF ที่อ้างอิง “ดัชนีตลาด”

เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เชื่อว่าตลาดโดยรวมจะปรับตัวลง

ชื่อกองทุน	รายละเอียด
TSDD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 2 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Tesla (TSLA)
NVD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 2 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น NVIDIA Corp (NVDA)​
AAPD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Apple Inc. (AAPL)
AMZD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Amazon.com, Inc. (AMZN)
METD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Meta Platforms, Inc. (META)
MSFD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Microsoft Corp. (MSFT)
GGLS	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Alphabet Inc. (GOOGL)
PLTD	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Palantir Technologies Inc. (PLTR)
MSTZ	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 2 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น MicroStrategy Inc. (MSTR)
TSMZ	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของการเปลี่ยนแปลงรายวันของราคาหุ้น Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM)
SPDN	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 1 เท่าของดัชนี S&P 500
QID	ให้ผลตอบแทนตรงข้าม 2 เท่าของดัชนี Nasdaq-100

👤เหมาะกับใคร?

• นักลงทุนสายเทคนิค หรือ short-term trader ที่ต้องการทำกำไรจากแรงเหวี่ยงของตลาดในระยะสั้น
• นักลงทุนที่ต้องการ “ป้องกันพอร์ต” จากความเสี่ยงตลาดขาลง
• ผู้ที่เข้าใจความผันผวนสูง และมีวินัยในการติดตามราคาหุ้นรายวัน

⚠️ข้อควรระวังในการลงทุน

• ระยะเวลาการถือครอง: Inverse ETF ส่วนใหญ่เหมาะกับการถือครองระยะสั้น เนื่องจากการคำนวณผลตอบแทนเป็นแบบรายวัน
• ความเสี่ยงจาก Leverage: กองทุนที่มี Leverage เช่น 2 เท่า อาจสร้างกำไรสูง แต่ก็ขาดทุนได้มากเช่นกันหากทิศทางตลาดไม่เป็นไปตามคาด
• ต้นทุนการลงทุน: กองทุนเหล่านี้มีค่าธรรมเนียมการจัดการสูงกว่ากองทุนทั่วไป

---

🧠สรุป: Inverse ETF เป็นเครื่องมือทรงพลัง แต่ต้องใช้ด้วยความเข้าใจ

การลงทุนใน Inverse ETF ไม่ใช่การ “เก็งตลาดมั่วๆ” แต่เป็นกลยุทธ์ที่ใช้ความเข้าใจในพฤติกรรมของหุ้นหรือดัชนีอย่างแท้จริง หากใช้ถูกจังหวะและมีการบริหารความเสี่ยงอย่างเหมาะสม Inverse ETF สามารถเป็นทั้งเกราะป้องกันและเครื่องมือทำกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงตลาดผันผวน