อธิบาย Gross Margin/Gross Profit และ Net Profit

Gross Margin (อัตรากำไรขั้นต้น)

หลังจากที่เราได้เงินมา 100 บาท เราก็ต้องใช้เงินบางส่วนในการซื้อเสื้อผ้ามาขาย เช่น เราซื้อเสื้อผ้ามาในราคา 60 บาท เพื่อขายในราคานี้
คำนวณ Gross Margin:
รายได้จากการขาย: 100 บาท
ต้นทุนขาย (ต้นทุนเสื้อผ้า): 60 บาท
Gross Margin = (รายได้จากการขาย – ต้นทุนขาย) ÷ รายได้จากการขาย
= (100 – 60) ÷ 100
= 40 ÷ 100
= 0.40 หรือ 40%
แปลว่า เมื่อเราขายเสื้อผ้าได้ 100 บาท เรามีกำไรขั้นต้น 40 บาท หรือ 40% จากยอดขายทั้งหมด

Net Profit (อัตรากำไรสุทธิ)

ต่อไปเรามาคำนวณ Net Profit หรือกำไรสุทธิที่เหลือหลังจากหักค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจ เช่น ค่าเช่าร้าน, ค่าจ้างพนักงาน, ค่าสาธารณูปโภค (ไฟฟ้า, น้ำประปา) รวมทั้งภาษี
สมมติว่า ค่าใช้จ่ายทั้งหมดในวันนั้น (ค่าเช่าร้าน, ค่าจ้างพนักงาน, ค่าไฟ, ค่าภาษี ฯลฯ) เป็น 30 บาท
คำนวณ Net Profit:
รายได้จากการขาย: 100 บาท
ต้นทุนขาย (เสื้อผ้า): 60 บาท
ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ: 30 บาท
Net Profit = รายได้จากการขาย – ต้นทุนขาย – ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ
= 100 – 60 – 30
= 10 บาท
แปลว่า เมื่อหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว เราจะมีกำไรสุทธิที่เหลืออยู่ 10 บาท หรือ 10% จากยอดขายทั้งหมด

สรุป:
Gross Margin คือ กำไรที่ได้จากการขายสินค้า หลังจากหักต้นทุนสินค้าที่เราซื้อมา เช่น กำไรจากเสื้อผ้า 40 บาทจากยอดขาย 100 บาท
Net Profit คือ กำไรสุดท้ายที่เหลือหลังจากหักทุกค่าใช้จ่ายทั้งหมด เช่น ค่าเช่าร้าน, ค่าจ้างพนักงาน ฯลฯ เราเหลือกำไรสุทธิ 10 บาทจากยอดขาย 100 บาท
ความสำคัญ:
Gross Margin บอกเราว่าสินค้าของเราทำกำไรได้ดีแค่ไหน (เช่น เสื้อผ้า 40 บาทจากทุกๆ 100 บาท)
Net Profit บอกเราว่าโดยรวมแล้วธุรกิจทำเงินได้จริง ๆ หลังจากหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว
.

นำไปวิเคราะห์หุ้น 7 นางฟ้ากัน🧚‍♂️

Meta (META) Gross Profit 82% | Net Profit 43%
สะท้อนธุรกิจแพลตฟอร์มโซเชียลที่มีต้นทุนต่ำมาก ประสิทธิภาพสูงในการทำกำไร ต้องเปรียบเทียบกับบริษัทโฆษณาด้วยกันอย่าง Google ซึ่งถือว่า META มีทั้ง gross profit และ net profit ที่สูงกว่า
.
NVIDIA (NVDA) Gross Profit 73% | Net Profit 56%
ธุรกิจชิปประมวลผล AI มีความสามารถในการกำหนดราคาสูง บริหารต้นทุนยอดเยี่ยม สร้างกำไรสุทธิสูงสุดกลุ่ม 7 นางฟ้า
.
Microsoft (MSFT) Gross Profit 69% | Net Profit 35%
แสดงถึงธุรกิจซอฟต์แวร์และคลาวด์ที่ทำกำไรได้ดี แต่ต้นทุนการดำเนินงานและภาษีสูงกว่า NVIDIA และ Meta
.
Google (GOOGL) Gross Profit 58% | Net Profit 28%
ธุรกิจโฆษณาและบริการออนไลน์ทำกำไรได้ดี แต่มีต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานสูง
.
Amazon (AMZN) Gross Profit 47% | Net Profit 11%
สะท้อนโมเดลธุรกิจค้าปลีกที่มีต้นทุนสูง เน้นปริมาณการขายมากกว่าการทำกำไรต่อหน่วยสินค้า
.
Apple (AAPL) Gross Profit 47% | Net Profit 25%
ธุรกิจผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์และบริการที่สามารถรักษากำไรขั้นต้นไว้ได้ดีจากแบรนด์ที่แข็งแรง แต่มีต้นทุนดำเนินการที่สูง
.
Tesla (TSLA) Gross Profit 20% | Net Profit 9%
อุตสาหกรรมรถยนต์ไฟฟ้าซึ่งต้นทุนการผลิตสูง แม้กำไรขั้นต้นต่ำสุดในกลุ่ม แต่ Tesla เป็นบริษัทที่ค่อนข้างต่างจากในกลุ่ม ดังนั้นควรนำไปเปรียบเทียบกับบริษัทรถยนต์จะดีกว่า