📊 สรุปผลประกอบการ Q1 ปี 2025 หุ้น META

สวัสดีชาว Rock !! ตอนนี้ Rocket membership ของพวกเรามีสมาชิกกว่า 600 คนแล้ว

อ่านรายละเอียดได้ที่ – https://rocketinv.com/rocket-membership/

Meta ปิดไตรมาสแรก 2025 อย่างแกร่ง: รายได้ทะลุ 4 หมื่นล้านดอลลาร์ และโอกาสทอง 5 ด้านจาก AI

Meta Platforms ได้ประกาศผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2025 ที่น่าประทับใจ โดยมีรายได้รวมสูงถึง 42.3 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 16% เมื่อเทียบกับปีก่อน ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่จากเทคโนโลยี AI ที่กำลังปฏิวัติธุรกิจทุกด้านของบริษัท

ข้อมูลสำคัญจากผลประกอบการ Q1 2025

ผลประกอบการโดยรวม

• รายได้รวม: 42.3 พันล้านดอลลาร์ (+16% YoY)
• ค่าใช้จ่ายรวม: 24.8 พันล้านดอลลาร์ (+9% YoY)
• กำไรจากการดำเนินงาน: 17.6 พันล้านดอลลาร์ (Operating margin 41%)
• กระแสเงินสดอิสระ: 10.3 พันล้านดอลลาร์
• จำนวนพนักงาน: มากกว่า 76,800 คน (+4% QoQ)

Family of Apps Segment

• ผู้ใช้งานรายวัน: มากกว่า 3.4 พันล้านคน
• รายได้จากโฆษณา: 41.4 พันล้านดอลลาร์ (+16% YoY)
• รายได้อื่นๆ: 510 ล้านดอลลาร์ (+34% YoY) จากธุรกิจข้อความเพื่อการค้าใน WhatsApp

Reality Labs Segment

• รายได้: 412 ล้านดอลลาร์ (-6% YoY)
• ขาดทุนจากการดำเนินงาน: 4.2 พันล้านดอลลาร์
• แว่นตา Ray-Ban Meta AI มียอดขายเพิ่มขึ้น 3 เท่าในปีที่ผ่านมา

5 โอกาสทองจาก AI ที่ Mark Zuckerberg เน้นย้ำ

1. การปรับปรุงระบบโฆษณา (Improved Advertising)

Meta มุ่งเน้นให้ธุรกิจสามารถบอกเป้าหมายและงบประมาณ แล้วปล่อยให้ AI จัดการที่เหลือ ในไตรมาสที่ผ่านมา:

• โมเดล AI ใหม่สำหรับ Reels เพิ่มอัตราการแปลงลูกค้า 5%
• ผู้โฆษณาที่ใช้เครื่องมือ AI เพิ่มขึ้น 30%

2. ประสบการณ์ที่น่าดึงดูดมากขึ้น (More Engaging Experiences)

การปรับปรุงระบบแนะนำเนื้อหาในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมาทำให้:

• เวลาการใช้งาน Facebook เพิ่มขึ้น 7%
• เวลาการใช้งาน Instagram เพิ่มขึ้น 6%
• เวลาการใช้งาน Threads เพิ่มขึ้น 35%

Threads ปัจจุบันมีผู้ใช้งานรายเดือนมากกว่า 350 ล้านคน และอยู่ในเส้นทางที่จะกลายเป็นแอพโซเชียลรุ่นใหม่ของ Meta

3. การส่งข้อความเพื่อธุรกิจ (Business Messaging)

• WhatsApp มีผู้ใช้งานรายเดือนมากกว่า 3 พันล้านคน
• Messenger มีผู้ใช้งานมากกว่า 1 พันล้านคนต่อเดือน
• ใน Instagram มีการส่งข้อความมากเท่ากับใน Messenger

ประเทศที่มีต้นทุนแรงงานต่ำ เช่น ไทยและเวียดนาม อยู่ใน Top 10-11 ประเทศที่สร้างรายได้ให้ Meta แม้จะมี GDP อันดับ 30+ ของโลก

4. Meta AI

• มีผู้ใช้งานรายเดือนเกือบ 1 พันล้านคนทั่วโลก
• เพิ่งเปิดตัวแอพ Meta AI แบบ standalone
• การใช้งานสูงสุดใน WhatsApp ตามด้วย Facebook
• สามารถปรับแต่งตามความชอบส่วนบุคคลได้

5. อุปกรณ์ AI (AI Devices)

แว่นตา Ray-Ban Meta AI เป็นดาวเด่น:

• ยอดขายเพิ่มขึ้น 3 เท่าในปีที่ผ่านมา
• ผู้ใช้งานรายเดือนเพิ่มขึ้น 4 เท่า
• เพิ่งเปิดฟีเจอร์แปลภาษาแบบ Real-time สำหรับภาษาอังกฤษ ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน

การลงทุนและคาดการณ์อนาคต

แผนการลงทุน 2025

• CapEx: 64-72 พันล้านดอลลาร์ (เพิ่มจากเดิม 60-65 พันล้าน)
• ค่าใช้จ่ายรวม: 113-118 พันล้านดอลลาร์
• รายได้ Q2 2025: คาดการณ์ 42.5-45.5 พันล้านดอลลาร์

การพัฒนา AI Models

• เปิดตัว Llama 4 รุ่นแรกเมื่อต้นเดือน
• กำลังพัฒนา Llama 4 Behemoth รุ่นใหญ่
• มุ่งสู่การสร้าง General Intelligence

ความท้าทายและโอกาส

ความท้าทายจากสภาพแวดล้อม

• ผลกระทบจาก EU DMA อาจส่งผลต่อรายได้ในยุโรปตั้งแต่ Q3 2025
• ความไม่แน่นอนด้านต้นทุนฮาร์ดแวร์จากการค้าระหว่างประเทศ
• การลดลงของการใช้จ่ายโฆษณาจากผู้ส่งออก E-commerce จากเอเชียในสหรัฐฯ

โอกาสในอนาคต

นาย Mark Zuckerberg เชื่อว่าเมื่อ AI ปลดล็อกประสิทธิภาพการผลิตในเศรษฐกิจ ผู้คนจะใช้เวลากับความบันเทิงและวัฒนธรรมมากขึ้น ซึ่งจะสร้างโอกาสทางธุรกิจที่ใหญ่กว่าเดิม

ความหมายสำหรับนักลงทุน

จุดแข็ง

1. การเติบโตที่แข็งแกร่ง: รายได้เติบโต 16% ท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจ
2. การลงทุนใน AI: Meta ลงทุนอย่างจริงจังในเทคโนโลยีที่จะเป็นอนาคต
3. ฐานผู้ใช้งานขนาดใหญ่: มากกว่า 3.4 พันล้านคนใช้งานทุกวัน
4. การเติบโตของ Threads: แอพใหม่ที่มีศักยภาพสูง

จุดที่ต้องระวัง

1. การลงทุนสูง: CapEx เพิ่มขึ้นอย่างมากสำหรับ AI infrastructure
2. Reality Labs ยังขาดทุน: ขาดทุนสม่ำเสมอ 4+ พันล้านดอลลาร์ต่อไตรมาส
3. ความท้าทายด้านกฎระเบียบ: โดยเฉพาะในยุโรป

สรุป

Meta Q1 2025 แสดงให้เห็นถึงบริษัทที่กำลังปรับตัวสู่ยุค AI อย่างจริงจัง ด้วยรายได้ที่เติบโตแข็งแกร่งและการลงทุนขนาดใหญ่ใน AI infrastructure สำหรับนักลงทุนมือใหม่ควรติดตามการพัฒนาของ AI products และความสามารถในการสร้างรายได้จากเทคโนโลยีใหม่เหล่านี้ในระยะยาว

การเติบโตของ Meta AI จากเกือบ 1 พันล้านผู้ใช้และความสำเร็จของแว่นตา Ray-Ban Meta AI แสดงให้เห็นว่า Meta ไม่ได้เป็นเพียงบริษัทโซเชียลมีเดียอีกต่อไป แต่กำลังเปลี่ยนเป็นบริษัทเทคโนโลยี AI ที่มีศักยภาพสูงในการสร้างมูลค่าระยะยาว