สรุปหุ้น NVDA : ผู้นำด้าน AI อันดับ 1 ของโลก

สวัสดีชาว Rock !! ตอนนี้ Rocket membership ของพวกเรามีสมาชิกกว่า 600 คนแล้ว

อ่านรายละเอียดได้ที่ – https://rocketinv.com/rocket-membership/

🧭 The Story of NVIDIA : จากเกมเมอร์สู่แกนกลางของโลก AI

NVIDIA ก่อตั้งขึ้นในปี 1993 โดย Jensen Huang พร้อมพันธมิตรอีกสองคน ด้วยเป้าหมายในการพัฒนา GPU สำหรับเกมพีซี แต่เมื่อโลกเริ่มหมุนเข้าสู่ยุคข้อมูลและ AI บริษัทนี้ก็ไม่รอช้าที่จะพลิกตัวเองจาก “ผู้ผลิตการ์ดจอ” ไปเป็น “แพลตฟอร์มแห่งอนาคต” ของการประมวลผล

จากการ์ดจอ GeForce ที่ครองใจเกมเมอร์ สู่ระบบประมวลผลใน Data Center ของบริษัทเทคยักษ์ทั่วโลก—NVIDIA กลายเป็นกำลังสำคัญเบื้องหลัง AI อย่าง ChatGPT, รถยนต์ไร้คนขับ ไปจนถึงระบบ Cloud ของ Amazon และ Microsoft

👤 Leadership: Jensen Huang ผู้นำที่ไม่หยุดเปลี่ยนเกม

Jensen Huang คือภาพแทนของ “CEO Visionary” อย่างแท้จริง เขาไม่เพียงสร้างบริษัทจากศูนย์ แต่ยังพา NVIDIA กล้าลงทุนในซอฟต์แวร์ CUDA ซึ่งกลายเป็นรากฐานของการประมวลผล AI บน GPU และยังเดินเกมไวในตลาด Data Center ที่วันนี้กลายเป็นขุมรายได้มหาศาล

ในโลกที่เปลี่ยนแปลงเร็ว เขาเป็นผู้นำที่ไม่รอให้โอกาสมาถึง แต่เลือกสร้างโอกาสนั้นขึ้นเอง

💼 Business Model: รายได้มาจากอะไรบ้าง?

NVIDIA มีโมเดลธุรกิจที่ผสมผสานระหว่างฮาร์ดแวร์ ซอฟต์แวร์ และระบบนิเวศสำหรับนักพัฒนา โดยแบ่งเป็นกลุ่มธุรกิจหลัก 5 กลุ่ม ได้แก่

Data Center: โซลูชันสำหรับ AI และคลาวด์ (เช่น GPU H100, Grace Hopper)
Gaming: การ์ดจอ GeForce และซอฟต์แวร์ DLSS สำหรับเกม
Professional Visualization: สำหรับงานออกแบบ 3D และจำลองวิศวกรรม
Automotive: ระบบขับขี่อัตโนมัติ NVIDIA DRIVE
OEM & Others: รายได้จากผลิตภัณฑ์เสริมและลิขสิทธิ์

📊 รายได้ปี 2024: Data Center แซงเกมอย่างขาดลอย

รายได้รวม: $60.9 พันล้าน เพิ่มขึ้น +126% จากปีก่อน
Data Center: $47.5 พันล้าน (สัดส่วน 78%)
Gaming: $10.4 พันล้าน (17%)
Professional Visualization: $1.5 พันล้าน (2%)
Automotive: $903 ล้าน (1%)
OEM & Others: $612 ล้าน (1%)

ไฮไลต์สำคัญคือ Data Center ที่โตถึง +217% จากปีก่อนหน้า สะท้อนความต้องการ GPU สำหรับ AI ที่เพิ่มขึ้นแบบก้าวกระโดด

💰 ผลกำไร: มหาศาลและเพิ่มขึ้นแบบไม่เห็นฝุ่น

กำไรขั้นต้น (Gross Profit): $44.3 พันล้าน
อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin): 72.7% (เพิ่มจาก 56.9%)
กำไรสุทธิ (Net Income): $29.8 พันล้าน เพิ่มขึ้น +581%
อัตรากำไรสุทธิ (Net Margin): 48.9%

ตัวเลขเหล่านี้สะท้อนถึงศักยภาพในการควบคุมต้นทุน พร้อมอำนาจในการตั้งราคาที่เหนือคู่แข่ง

⚔️ Competitors & Market Share

Nvidia ครองตลาด AI GPU มากกว่า 80%
Intel กำลังพัฒนา Gaudi ชิป AI ทางเลือก
บริษัท Cloud เช่น Amazon และ Google พัฒนาชิปเอง (Trainium, TPU)
AMD ยังมีส่วนแบ่งในตลาด AI GPU ต่ำกว่า 5% แต่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากกลยุทธ์รุกหนักด้าน Data Center

🛡️ Moat Analysis: NVIDIA มีอะไรที่คนอื่นไม่มี?

CUDA & Ecosystem: ซอฟต์แวร์ CUDA คือกุญแจสำคัญที่ทำให้ Developer ทั่วโลกผูกติดกับ NVIDIA

ส่วนแบ่งตลาด AI GPU เกิน 80%: ครองตลาด Data Center GPU แทบเบ็ดเสร็จ

แบรนด์แข็งแกร่งใน Gaming และ AI: ไม่ใช่แค่เทคโนโลยีดี แต่มีแบรนด์ที่คนไว้ใจ

👥 User Demographics: ลูกค้าคือใคร ใช้งานแบบไหน?

องค์กรเทคโนโลยี: เช่น Microsoft, Meta, Google ใช้ NVIDIA ในคลาวด์และ AI

นักพัฒนา AI: ใช้แพลตฟอร์มของ NVIDIA เป็นพื้นฐานในการเทรนโมเดล

ครีเอเตอร์และเกมเมอร์: ยังเป็นกลุ่มใหญ่ที่ใช้ GeForce และ RTX อย่างต่อเนื่อง

⚖️ Regulatory Challenges: เสี่ยงจากการเติบโตที่เร็วเกินไป?

NVIDIA กำลังถูกเพ่งเล็งจากหน่วยงานต่อต้านการผูกขาดในสหรัฐฯ และยุโรป เนื่องจากครองตลาด GPU และ AI เกิน 80% มีการตรวจสอบเชิงลึกจาก DOJ และหน่วยงานยุโรปว่าการเติบโตของ NVIDIA จะจำกัดการแข่งขันหรือไม่

💡 มุมมองในฐานะนักลงทุน

NVIDIA ไม่ได้เป็นแค่บริษัทที่ “โตเร็ว” แต่กำลังกลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานของเศรษฐกิจดิจิทัลยุคใหม่ หาก AI คือไฟฟ้าแห่งศตวรรษที่ 21 — NVIDIA ก็คือสายไฟที่ทุกคนต้องใช้

แม้จะมีความเสี่ยงด้านการกำกับดูแล และการแข่งขันจาก AMD หรือ Intel แต่ ณ เวลานี้ NVIDIA ยังเป็นเจ้าตลาดแบบไร้ข้อกังขา และยังคงขยายธุรกิจได้ทั้งแนวลึกและแนวกว้างอย่างน่าจับตา