Operating income และ Revenue Growth💸
พาทุกคนไปรู้จักกับ Operating income และ Revenue Growth โดยใช้ตัวอย่างจาก หุ้น PLTR (Palantir Technologies) ซึ่งเป็นหนึ่งในบริษัทเทคโนโลยีที่น่าสนใจในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะการเปลี่ยนแปลงทางการเงินที่สะท้อนให้เห็นถึงการเติบโตอย่างชัดเจน มาดูกันว่าข้อมูลจากกราฟนี้บอกอะไรเราบ้าง
🔎ทำความเข้าใจกับตัวเลขหลัก
Operating Income คืออะไร?
Operating Income หรือ “กำไรจากการดำเนินงาน” คือเงินที่เหลือหลังจากบริษัทหักค่าใช้จ่ายทั้งหมดในการบริหารงานแล้ว ถ้าเปรียบเทียบกับร้านอาหารที่เราเปิด มันก็เหมือนกับเงินที่เหลือหลังจากเราจ่ายค่าเช่าร้าน ค่าวัตถุดิบ เงินเดือนพนักงาน และค่าใช้จ่ายอื่นๆ แล้ว
Revenue Growth คืออะไร?
Revenue Growth หรือ “อัตราการเติบโตของรายได้” บอกเราว่ายอดขายของบริษัทเพิ่มขึ้นหรือลดลงเท่าไหร่เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เหมือนกับว่าร้านอาหารเราในเดือนนี้ขายได้ 100,000 บาท เทียบกับเดือนเดียวกันปีที่แล้วที่ขายได้ 80,000 บาท นั่นแสดงว่าเราเติบโต 25%
⭐การเปลี่ยนแปลงที่น่าประทับใจ
จากขาดทุนสู่กำไร
สิ่งที่น่าสนใจที่สุดจากกราฟนี้คือการ “พลิกฟื้น” ของ PLTR ในช่วง Q2’22 ถึง Q1’23 บริษัทยังขาดทุนจากการดำเนินงานอยู่ (แสดงด้วยแท่งสีน้ำเงินที่อยู่ใต้เส้นศูนย์) แต่ตั้งแต่ Q2’23 เป็นต้นมา บริษัทเริ่มทำกำไรได้และเติบโตอย่างต่อเนื่อง
เปรียบเทียบได้กับร้านอาหารใหม่ที่เพิ่งเปิด ในช่วงแรกอาจจะขาดทุนเพราะต้องลงทุนสร้างชื่อเสียง จ้างพนักงาน ซื้ออุปกรณ์ แต่พอลูกค้าเริ่มรู้จักและกลับมาซื้ำ ก็เริ่มทำกำไรได้มากขึ้นเรื่อยๆ
การเติบโตที่แข็งแกร่ง
ในไตรมาสล่าสุด (Q1’25) บริษัททำกำไรจากการดำเนินงานได้ถึง 405.6 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 310.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า นี่แสดงให้เห็นว่าธุรกิจกำลังเข้าสู่จังหวะที่ดี
🚀ความหมายของ Revenue Growth
แนวโน้มที่น่าสนใจ
เส้นสีส้มที่แสดง Revenue Growth มีรูปแบบที่น่าสนใจ:
- ช่วงแรก (Q2’22-Q2’23): อัตราการเติบโตลดลงจาก 31.3% เหลือ 16.1% ซึ่งอาจสะท้อนถึงผลกระทบจากสภาวะเศรษฐกิจโลกและการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้น
- ช่วงหลัง (Q3’23-Q1’25): อัตราการเติบโตกลับมาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จาก 16.7% ไปจนถึง 33.5% ในไตรมาสล่าสุด
สัญญาณบวก
- ความสามารถในการทำกำไร: จากที่เคยขาดทุนกลายเป็นทำกำไรได้มากขึ้นเรื่อยๆ แสดงว่าบริษัทสามารถควบคุมต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพได้ดี
- การเติบโตที่เร่งตัวขึ้น: Revenue Growth ที่เพิ่มขึ้นในช่วงหลังแสดงว่าความต้องการสินค้าหรือบริการของบริษัทเพิ่มขึ้น
- โมเมนตัมที่ดี: ทั้งกำไรและการเติบโตของรายได้เคลื่อนไปในทิศทางเดียวกัน ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับนักลงทุน
⚠️จุดที่ควรติดตาม
- การรักษาอัตราการเติบโตในระดับสูงต่อไปได้หรือไม่
- ความสามารถในการขยายกำไรอย่างยั่งยืน
- ปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลต่อธุรกิจ เช่น การแข่งขันและสภาวะเศรษฐกิจ
สรุป
กราฟนี้สะท้อนให้เห็นเรื่องราวการเติบโตที่น่าประทับใจของ PLTR จากบริษัทที่เคยขาดทุนกลายเป็นบริษัทที่ทำกำไรได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง พร้อมกับอัตราการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้น เหมือนกับร้านอาหารที่ผ่านช่วงยากลำบากในตอนแรกมาได้ และตอนนี้กำลังเติบโตแข็งแกร่ง มีลูกค้าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ และทำกำไรได้มากขึ้นด้วย
สำหรับนักลงทุน กราฟนี้ให้สัญญาณเชิงบวก แต่ก็ควรติดตามอย่างต่อเนื่องว่าแนวโน้มนี้จะคงอยู่ต่อไปหรือไม่
