📊 สรุปผลประกอบการ Q1 FY 2026 หุ้น CRWD

สวัสดีชาว Rock !! ตอนนี้ Rocket membership ของพวกเรามีสมาชิกกว่า 600 คนแล้ว

อ่านรายละเอียดได้ที่ – https://rocketinv.com/rocket-membership/

CrowdStrike ผลงานไตรมาสแรกปี 2026: ความแข็งแกร่งจากการเติบโตของ AI และ Cybersecurity

ไฮไลท์ผลการดำเนินงานไตรมาสแรก

ตัวเลขหลักที่น่าประทับใจ

• Net New ARR*: 194 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์
• Ending ARR*: เกิน 4.4 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 22% จากปีก่อน
• Subscription Gross Margin: 80% แสดงถึงประสิทธิภาพของแพลตฟอร์ม AI
• Gross Retention Rate: 97% ลูกค้ายังคงผูกพันกับ Falcon platform
• Free Cash Flow: 279 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 25% ของรายได้

* ARR (Annual Recurring Revenue) คือ รายได้ประจำต่อปี ที่บริษัทจะได้รับจากลูกค้าที่สมัครใช้บริการแบบ รายเดือนหรือรายปี (เช่น subscription)

FalconFlex – เกมเชนเจอร์ใหม่ของอุตสาหกรรม

FalconFlex คือโมเดลการจำหน่ายแบบใหม่ที่กำลังปฏิวัติวิธีการซื้อและใช้งานโซลูชันความปลอดภัยไซเบอร์:

• มูลค่าบัญชี FalconFlex: เพิ่มขึ้น 774 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้
• จำนวนบัญชีทั้งหมด: มากกว่า 820 บัญชีที่ใช้โมเดลนี้
• มูลค่ารวม: 3.2 พันล้านดอลลาร์ เติบโต 31% จากไตรมาสก่อน
• ระยะเวลาสัญญาเฉลี่ย: 31 เดือน

กรณีศึกษา: บริษัทเทคโนโลยี Fortune 100

ตัวอย่างที่น่าสนใจคือบริษัทเทคโนโลยี Fortune 100 แห่งหนึ่ง:

• สัญญาเริ่มต้น: 12 ล้านดอลลาร์ เป็นเวลา 3 ปี (EDR)
• หลังใช้ FalconFlex: 100+ ล้านดอลลาร์ เป็นเวลา 5 ปี
• การขยายตัว: เพิ่มขึ้นเกือบ 20 เท่าจากการซื้อครั้งแรก
• ระยะเวลาการใช้งาน: ใช้ 95% ของใบอนุญาตในเวลาเพียง 9 เดือน

Charlotte AI – ปัญญาประดิษฐ์ที่เปลี่ยนโลก SOC

Charlotte AI คือ Agentic Security Analyst ที่ปฏิวัติการทำงานของ Security Operations Center (SOC):

ความสามารถหลัก

• Autonomous Triage: วิเคราะห์และจัดลำดับความสำคัญของภัยคุกคามอัตโนมัติ
• Expert-level Reasoning: ให้เหตุผลและตอบสนองในระดับผู้เชี่ยวชาญ
• Machine Speed Processing: ประมวลผลด้วยความเร็วของเครื่องจักร

ผลกระทบต่อธุรกิจ

• ลดเวลาการทำงานของ Level 1 Analyst
• เพิ่มประสิทธิภาพการตอบสนองต่อภัยคุกคาม
• ประหยัดต้นทุนด้านบุคลากร

แนวโน้มการเติบโตของ AI Agents

ตลาดใหม่ที่กำลังขยายตัว

จากการสำรวจตลาดล่าสุด:

• 96% ของผู้ตอบแบบสอบถาม วางแผนขยายการใช้ AI agents ใน 12 เดือนข้างหน้า
• 2/3 ของบริษัท กำลังพัฒนา AI agents
• บางบริษัทตั้งเป้าหมายมี AI agents กว่า 1 พันล้านตัว ในระบบ

โอกาสทางธุรกิจใหม่

AI Agents สร้างพื้นผิวการโจมตีใหม่ที่ CrowdStrike พร้อมปกป้อง:

• ขนาด (Size): AI agents มีจำนวนมากขึ้นทุกที่
• ความรุนแรง (Severity): ทุกอย่างเชื่อมต่อกันเร็วกว่าที่จะควบคุมได้
• ความเร็ว (Speed): Autonomous agents เคลื่อนไหวด้วยความเร็วของเครื่องจักร

การเติบโตของผลิตภัณฑ์หลัก

1. Cloud Security

• การเติบโต: Net new และ total ARR เร่งตัวขึ้นจากปีก่อน
• การรวมผลิตภัณฑ์: Cloud workload protection, posture management, application security
• การยอมรับ: ได้คะแนนสูงสุดใน Innovation Index จาก Frost Radar 2025

2. Next-Gen SIEM

• การเติบโต: Triple digit ending ARR growth
• การแทนที่: กำจัดผลิตภัณฑ์เก่าที่มีราคาแพงและประสิทธิภาพต่ำ
• ความเร็ว: Query times ที่เร็วกว่าและประหยัดต้นทุนอย่างมาก

3. Identity Protection

• ฟีเจอร์ใหม่: Falcon Privileged Access (เปิดให้ใช้งานเมษายน)
• ความสามารถ: Just-in-time access และ permissions สำหรับแอปพลิเคชันที่สำคัญ
• การขยายตัว: รัฐบาลต่างประเทศขยายการใช้งานด้วยสัญญา 7 หลัก

4. Exposure Management

• นวัตกรรมใหม่: AI-powered network vulnerability assessment
• ข้อได้เปรียบ: ไม่ต้องพึ่งผลิตภัณฑ์ภายนอกสำหรับ network scanning
• ความสำเร็จ: ลูกค้าในวงการ Financial Services ซื้อสำหรับ 120,000 devices

ความร่วมมือกับพันธมิตรและช่องทางการขาย

ผลงานพันธมิตร

• 60% ของมูลค่าสัญญารายปีมาจากพันธมิตร
• GuidePoint เข้าร่วมกลุ่มพันธมิตร 1 พันล้านดอลลาร์ เป็นรายที่ 5
• MSSP business เติบโตอย่างรวดเร็ว คิดเป็น 15% ของมูลค่าสัญญาในไตรมาส

ความร่วมมือกับ Microsoft

• การร่วมมือเชิงกลยุทธ์: จับคู่ระบบการตั้งชื่อภัยคุกคาม
• Rosetta Stone collaboration: ช่วยให้ผู้ปกป้องเข้าใจศัตรูได้ดีขึ้น
• ประโยชน์: ลดความคลุมเครือในการระบุตัวตนของผู้โจมตี

แนวโน้มและการคาดการณ์

การเติบโตในครึ่งหลังของปี

บริษัทมั่นใจในการเร่งตัวของ Net New ARR ในครึ่งหลังของปี เนื่องจาก:

1. ความแข็งแกร่งของแพลตฟอร์ม: 30 โมดูล Falcon ที่หยุดการละเมิด
2. Momentum ของ FalconFlex: การเติบโตที่เร่งขึ้นและ reflexes
3. การรวมธุรกิจ: ลูกค้าต้องการประหยัดต้นทุนและผลลัพธ์ที่ดีกว่า

การคาดการณ์ทางการเงิน Q2 และปีเต็ม

ไตรมาส 2 FY2026:

• รายได้รวม: 1,144.7 – 1,151.6 ล้านดอลลาร์ (เติบโต 19% YoY)
• Non-GAAP EPS: $0.82 – $0.84

ปีเต็ม FY2026:

• รายได้รวม: 4,743.5 – 4,805.5 ล้านดอลลาร์ (เติบโต 20-22%)
• Non-GAAP EPS: $3.44 – $3.56

การปรับโครงสร้างเชิงกลยุทธ์

บริษัทประกาศแผนปรับโครงสร้างเพื่อ:

• เพิ่มประสิทธิภาพ Operating Margin เพิ่ม 1% ให้ถึง 24% ในปี 2027
• เพิ่ม Free Cash Flow Margin เป็นมากกว่า 30% ในปี 2027
• มุ่งเน้นการลงทุนใน AI และการเติบโตของแพลตฟอร์ม

การวิเคราะห์สำหรับนักลงทุน

จุดแข็ง

1. การเติบโตที่ยั่งยืน: ARR เติบโต 22% แม้ในสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย
2. นวัตกรรม AI: Charlotte AI และการปกป้อง AI agents
3. โมเดลธุรกิจที่แข็งแกร่ง: FalconFlex เปลี่ยนวิธีการขายและการใช้งาน
4. Cash Flow ที่แข็งแกร่ง: Free cash flow 25% ของรายได้
5. Customer Retention สูง: 97% gross retention rate

ความเสี่ยง

1. การแข่งขันที่เข้มข้น: ตลาด cybersecurity มีผู้เล่นหลายราย
2. ความท้าทายจากเหตุการณ์ในอดีต: ผลกระทบจาก outage เมื่อปีที่แล้ว
3. การพึ่งพิงนวัตกรรม: ต้องพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างต่อเนื่อง

Share Repurchase Program

บริษัทอนุมัติโปรแกรมซื้อหุ้นคืนมูลค่าสูงสุด 1 พันล้านดอลลาร์ แสดงถึง:

• ความมั่นใจในแนวโน้มการเติบโตระยะยาว
• ความแข็งแกร่งของ cash flow generation
• ความมุ่งมั่นในการสร้างมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น

สรุป: โอกาสการลงทุนในยุค AI

CrowdStrike กำลังยืนอยู่ในจุดที่สมบูรณ์แบบสำหรับการเติบโตในยุค AI โดยมีแพลตฟอร์มที่พร้อมปกป้องทั้งระบบปัจจุบันและ AI agents ที่กำลังจะมาถึง การเติบโตของ FalconFlex และความสำเร็จของ Charlotte AI แสดงให้เห็นว่าบริษัทไม่เพียงแค่ฟื้นตัวจากความท้าทายในอดีต แต่ยังก้าวไปข้างหน้าด้วยนวัตกรรมที่นำตลาด

บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อการศึกษาและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน ผู้อ่านควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและปรึกษาผู้เชี่ยวชาญก่อนตัดสินใจลงทุน